With rising interest rates, heavily indebted German companies frequently find themselves in troubled waters. Often they are held by private equity firms. According to S&P, the highest debt burdens in the poorly rated 'B-'category are found at Adler Group, Douglas (CVC), and Klöckner Pentaplast (Strategic Value Partners).
With rising interest rates, heavily indebted German companies frequently find themselves in troubled waters. Often they are held by private equity firms. According to S&P, the highest debt burdens in the poorly rated"B-"category are found at Adler Group, Douglas , and Klöckner Pentaplast .Elevated interest rates can place certain businesses, frequently under private equity ownership, underwater.
After a long period of low interest rates, that boosted demand for leveraged buyouts , many companies in Europe find themselves confronted now with high financial indebtedness under challenging market and economic conditions."About 70% of the companies in Europe are rated B2 and below, which is the highest level in more than ten years," summarizes Moody's analyst Arnold.
Debt levels usually decrease when creditors involuntarily become owners, and maturity dates are often renegotiated."In most cases, the rating is higher after a debt-to-equity swap than before," says Janssen."In some cases, creditors also provide new loans, usually with higher interest rates, as liquidity support." The new owners may contribute to restoring confidence in the debtor company within the capital market.
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