Гигант прямых инвестиций Blackstone, обладающий активами в $1 трлн и непревзойденной доходностью, давно завоевал Уолл-стрит. Однако его 76-летний основатель Стивен Шварцман не собирается останавливаться на достигнутом. Его следующая цель — полное гос
Сентябрь 2023 года. Миллиардер, основатель и гендиректор компании Blackstone Стивен Шварцман находится в Париже и общается со своими старшими европейскими сотрудниками на вечеринке по случаю открытия нового офиса инвестиционной компании Blackstone Group площадью около 2400 кв. м. Рядом с ним во внутреннем дворе элегантного здания XVIII века сидит Жерар Эррера, председатель совета директоров Blackstone France и бывший посол Франции в Великобритании.
Blackstone проводит этот международный блицкриг, так как знает, где находятся большие деньги. Американские институциональные инвесторы, которые уже выделили 25% и более средств в фонды прямых инвестиций, не собираются продолжать вкладывать в этот сектор. Однако в мировом масштабе инвестиции в частные активы все еще находятся в зачаточном состоянии, что является огромной возможностью для инвесторов.
«Это не те прямые инвестиции, к которым привыкли ваши родители, — говорит Грей, чье состояние в настоящее время колеблется в районе $38 млрд. — Бизнес изменился. Кто бы мог подумать, что у частной инвестиционной компании будет самый дешевый капитал? Я выдаю кредиты с рейтингом «А» и «АА» ». Среди новых хозяев вселенной Уолл-стрит мало кто так непритязателен, как Джонатан Грей. Он — преданный сотрудник компании, пришедший в Blackstone в 1992 году после окончания Пенсильванского университета, где получил двойную специализацию — в английском языке и финансах.
Две знаковые сделки случились в 2007 году, когда рынок недвижимости находился на пике своего развития. Первая сделка — приобретение огромной компании Equity Office Properties Сэма Зелла за $39 млрд. Шварцман, обеспокоенный бурной активностью на рынке, поручил Грею и его команде немедленно распродать недвижимость на сумму около $30 млрд. Это позволило исключить большую часть риска из сделки, однако компания сохранила свою собственность в Нью-Йорке, Бостоне и Калифорнии.
Резкий рост процентных ставок за последние два года в сочетании с сокращением объемов кредитования в банках привел к буму так называемого частного кредитования, или небанковского кредитования. В сентябре Blackstone объединила кредитный и страховой бизнесы и занялась привлечением страховых клиентов, давно привыкших инвестировать в облигации, торгуемые на бирже. Сейчас ее активы составляют $319 млрд.
Другим драйвером роста, на который рассчитывает Blackstone, станут высокосостоятельные инвесторы, пользующиеся услугами управляющих частными активами. Уже $240 млрд, или почти четверть активов Blackstone, поступают от розничных инвесторов и растут с совокупной годовой скоростью более чем на 30%. Успех BREIT привел к появлению частного кредитного фонда Blackstone Private Credit Fund , который был запущен в 2021 году и сейчас имеет активы в размере $29 млрд. Конкуренты Blackstone, включая Apollo и KKR, также развиваются в этом направлении. По оценкам, в бессрочные фонды влито более $1,2 трлн.
«У нас постоянно будут появляться новые продукты, — говорит Шварцман с гордостью. — Дистрибьюторы имеют около 2% в альтернативных инвестиционных фондах, и они хотят довести свою клиентскую базу до 10-15%. Так что это еще одна из тех сфер потенциального роста, где мы позиционируемся как несомненные лидеры в мире».
Blackstone уже инвестировала почти $7 млрд в японскую недвижимость. Когда Blackstone вела переговоры о покупке компании Alinamin Pharmaceuticals у Takeda Pharmaceuticals в 2020 году, в мире разразилась пандемия COVID-19, однако местная команда Blackstone смогла провести личные встречи и заключить сделку, в то время как международные поездки в Японию были ограничены. Сделка стоимостью $2,3 млрд остается крупнейшей сделкой в сфере здравоохранения в Японии.
«Недвижимость — это бизнес отношений, поэтому вы должны стать частью местных рынков», — говорит Джеймс Сеппала, глава Blackstone European Real Estate, знающий пять языков. Прошлый год был знаменательным: около 50% бизнеса Blackstone в сфере недвижимости пришлось на Европу, где главной темой является логистика, логистика и еще раз логистика.
В 2022 году вместо того, чтобы продать Mileway, крупную лондонскую логистическую компанию, оперирующую в 10 странах, которую Blackstone создавала в течение шести лет, команда Сеппалы рекапитализировала ее в ходе сделки стоимостью $23 млрд. В настоящее время владельцем компании являются бессрочные фонды.
Malaysia Latest News, Malaysia Headlines
Similar News:You can also read news stories similar to this one that we have collected from other news sources.
Рискуют все.При этом Москва получит шанс воспользоваться ростом цен на нефть.
Read more »
«Низкий поклон».Власти дадут им шанс проявить себя «на гражданке»
Read more »
Жорже Мендеш: «Барселона» планирует подписать и Феликса, и Канселу»«Барселона» планирует оставить Канселу и Феликса на постоянной основе.
Read more »
Делайте вывод: инвесторы начали получать выплаты по замороженным облигациямКак на введенный в России механизм обмена заблокированных средств отреагируют на Западе
Read more »
«Россия». Фильм первый. Проект «Цивилизации»Проект «Цивилизации» — цикл фильмов о том, как формировались, менялись и взаимодействуют основные современные цивилизации, составляющие человечество: великая индийская цивилизация, исламский мир, народы Африки, Латинской Америки, великий Китай и «коллективный Запад».
Read more »
В Формуле-1 переименовали сразу две команды. И ещё вопрос, какое название хуже!До сих пор непонятно, как на практике обе команды будут называть болельщики и СМИ.
Read more »